今日A股市场行情分化明显。上证指数下跌0.55%，而深证成指则上涨0.31%，创业板指更是上涨0.83%。

值得注意的是，今日“科特估”行情显著，消费电子和半导体产业链表现抢眼。其中，消费电子板块中的AI手机、AI PC和苹果概念股票涨势强劲。曾经的消费电子“三剑客”立讯精密、歌尔股份和蓝思科技均出现集体上涨。

苹果公司有望开启新一轮换机周期，成为近期消费电子板块行情的主要催化剂。分析人士指出，苹果公司推出的个人化智能系统Apple Intelligence虽然功能与安卓系统类似，但在短期内难以吸引大量安卓用户转向苹果阵营。这些创新性的个人化智能服务无疑为苹果内部生态的完善提供了新思路。

需要关注的是，新功能仅在iPhone 15 pro/max及后续机型上搭载，意味着苹果正在通过软硬件深度整合，为现有用户提供升级诱因。随着AI技术的不断发展，苹果产业链有望迎来新一轮换机浪潮。

AI技术在手机、PC、XR、可穿戴设备和IoT等终端设备上的加速落地推动了AI终端的大发展。中银证券认为，展望未来，智能手机和PC均临近换机周期临界点，“被动换机”需求有望复苏。具备更强AI能力的智能手机和AI PC的推出可能会刺激“主动换机”需求。XR设备在硬件迭代和内容成熟的带动下，有望迎来新的发展机遇。在多重因素的影响下，消费电子行业景气度有望持续回暖。

半导体产业链也表现活跃，国家大基金持股、光刻机和汽车芯片等板块涨幅居前。除了苹果AI端侧率先发力打开新成长空间外，行业的周期底部也已初显。国泰君安指出，半导体行业库存已回到合理水位，涨价品种从元器件逐步扩散至晶圆代工端，价格边际修复持续加强。库存方面，与去年同期相比，多家核心半导体设计公司库存已回落至2019年一季度左右水平，表明库存正在筑底，反转即将来临。价格方面，各类产品自今年一季度起均出现不同幅度涨价，其中存储涨价幅度最为明显，并逐步传导至利基型存储和CCL、功率器件等产品。